Негатив на рынке появился еще в мае, после отказа Газпрома от дивидендов. Потом было повышение ключевой ставки, события в Курской области и вот теперь очередные санкции от США. 

Лично мой портфель «похудел» с начала коррекции на 270 тыс руб, но я не продаю в панике свои активы. Стоимость акций компаний конечно же упала, но из-за этого OZON не стал меньше продавать товаров, Северсталь меньше выплавлять стали, нефтянники меньше добывать и реализовывать нефти, а Сбер как был самым большим банком России, так им и остался. 

Кстати, тот же ММК в пятницу, на новостях о попадании под санкции США упал почти на 8%, акции компании спешно скидывали спекулянты и паникеры, забыв при этом, что комбинат уже находится под санкциями с 2022 года. То есть по факту ничего страшного для ММК не произошло, тем более что компания исторически концентрируется на отечественном рынке и странах СНГ.

Коррекция — это нормально явление, акции не могут расти вечно, когда-нибудь они упрутся в потолок и далее последует их снижение. Но исторически, следом за этим, как правило, всегда происходил рост, пусть не сразу, но всё же! 

( Читать дальше )

Группа объявила финансовые результаты по МСФО за ll квартал и первое полугодие 2024 года (без учета показателей Росбанка).

🔹Общая выручка за 2 квартал 2024 года увеличилась на 72% (с 112 до 193 млрд руб).

🔹Чистый процентный и комиссионный доходы увеличились на 45% (до 77 и 24 млрд руб соответственно).

🔹Чистая прибыль составила 23,5 млрд руб (2 квартал 2023 года — 20,4 млрд, +15%).

🔹Рентабельность капитала — 32,7% (к результатам прошлого года снизилась на 2,8%, при этом увеличилась на 1% к 1 кварталу 2024 года).

Группа показывает высокую рентабельность в секторе, при этом стоит учитывать, что интеграция с Росбанком возможно снизит данный показатель в будущем.

🔹Количество клиентов возросло на 24%, достигнув отметки в 44 млн человек (2 квартал 2023 года — 35 млн).

🔹Общий объем кредитного портфеля увеличился на 49%, до 1,36 трлн руб. Доля просрочки снизилась с 10,3% до 9,3%.

🔹Средства клиентов выросли на 74% (с 1,31 до 2,29 трлн руб).

🔹Собственные средства увеличились на 23% (с 239 до 296 млрд руб).

( Читать дальше )

На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счет и приобрел активы. 

Покупаю на 57 тыс рублей (40 тыс — это ежемесячные пополнения с зарплаты, 2 тыс — выплаченные купоны по облигациям, 15 тыс — премия, выданная жене на работе). 

1) Акции

🔹50 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; от текущей цены дивиденды следующего года составляют более 13%);

🔹1 акция Лукойла (возможный выкуп акций у нерезидентов; регулярные дивиденды, общая сумма которых может составить 14%);

🔹10 акций Татнефти (нефтянной дивидендный аристократ; три выплаты в год; рекомендованы промежуточные дивиденды доходностью 6,5% от текущей цены);

🔹20 акций Совкомфлота (крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок; выплачивает дивиденды);

🔹10 акций Россети Ленэнерго-преф, 600 акций Интер РАО (сектор энергогенерации, стабильные дивиденды);

🔹1000 акций Юнипро (сектор энергогенерации; хорошие показатели компании; в случае смены собственника (сейчас принадлежит немецкой Uniper) возможность выплаты высоких накопленных дивидендов);

( Читать дальше )

Корпоративный центр ИКС 5 (нам он больше известен под названием X5 Retail Group), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», 15 августа опубликовала сокращенную отчетность за первое полугодие 2024 года. 

Наряду с хорошими операционными показателями, финансовые также растут двузначными темпами. 

Итак:

🔹выручка выросла на 26,1% (с 1,4 до 1,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 45 до 102 млрд);

🔹чистая прибыль увеличилась на 43,4% (с 41 до 59 млрд);

🔹 чистый долг снизился на 11% (со 190 до 169 млрд) и остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет всего 0,7);

🔹денежные средства и их эквиваленты составили 45 млрд. Помимо этого на банковских депозитах со сроком погашения не более года под ставку в 
диапазоне 16,5-17,5% размещено 126 млрд рублей. 

Компания продолжает свой рост и после возвращения в Россию планирует вновь выплачивать дивиденды, которые, по скромным подсчетам, составят порядка 230 рублей на акцию (8% доходности от текущей цены). А если компания решит поделиться накопленной прибылью за прошлые года, то их размер может вырасти до 500 рублей (17% доходности). 

( Читать дальше )

В среду (14.08.2024) совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить 38,2 руб на каждый тип акций (обычка и префы). Последний день для покупки под дивиденды — 7 октября. Доходность к текущей цене составляет 6,3%.

Компания традиционно трижды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. В этот раз на выплаты направят 75%.

На новость акции отреагировали ростом более чем на 2,5%, но сейчас котировки вернулись к первоначальным уровням.

По итогам 2023 года общая сумма выплат составила 87,88 руб на акцию (27,54 рубля за 1 полугодие; 35,17 руб за 3 кв. и 25,17 руб за 4 кв.). А это практически 13% доходности. 

Если по итогам всего года на дивиденды будет распределено не менее 75% от прибыли, то суммарно может быть выплачено около 100 руб на акцию, а это более 16% доходности к текущей цене. 

В рамках ежемесячных покупок я регулярно добираю в свой портфель Татнефть, 13 августа (в преддверии объявления рекомендаций по дивидендам) дополнительно купил 22 акции (на 13 тыс рублей). 

( Читать дальше )

В соответствии с указом Президента РФ №844, вчера на мой брокерский счет в Тинькофф поступили деньги в размере 35 тыс рублей от продажи нерезидентам моих замороженных активов. 

Всего же обменять я планировал 9 фондов Finex на общую сумму 100 тыс рублей, то есть моя заявка исполнилась лишь на 35%.

При этом в поддержке Тинькофф пояснили, что остальная часть заявки будет действительна до 31.08.2024, поэтому рекомендуется ожидать окончательных итогов по обмену, что лично мне внушает оптимизм. 

В любом случае лучше получить такую сумму нежели не получить ничего. Ведь указанные фонды были заморожены на протяжении 2,5 лет. 

Кстати, общаясь в различных группах с коллегами инвесторами, мне стало известно, что многим из них обменяли совсем незначительную часть (от 3%).

Полученную сумму я вновь направил на покупку акций, тем более что наш рынок возможно нащупал «дно». 

Итак, закупился на открытии, еще до начала роста рынка:

🔹1 акция Лукойла (возможный выкуп акций у нерезидентов; предстоящие дивиденды);

( Читать дальше )

Мне зачислили последний купон и номинал в размере 7000 руб. 

Данные облигации я приобретал 25.05.2023 (5 шт) и 20.06.2023 (2 шт). 

Всего купонами мне было выплачено 635 руб. Разница между ценой покупки и выплаченным номиналом составила 364 руб. Комиссия за сделки 20 руб. Итого профит: 979 руб (чистыми) или 14,6% полученной за 14,5 месяцев доходности (~12% годовых).

На момент приобретения указанного выпуска облигаций, ключевая ставка ЦБ составляла 7,5%.

Кстати, в облигациях М.Видео начиная с августа прошлого года можно было увидеть настоящее «ралли». После слабого отчета за первое полугодие доходности по отдельным выпускам подскакивали до 32%. А 13.05.2024 совет директоров принял решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных обыкновенных акций объемом 30 млн штук (+17%). 

На сегодня акции М.Видео упали от своих пиков более чем на 80%, на рынке торгуется еще два выпуска облигаций компании со сроком погашения в июле 2025 года и в апреле 2026 года. 

( Читать дальше )

25.07.2024 компания раскрыла сокращенную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 2 трлн руб, увеличившись на 30% (6 мес 2023 года — 1,5 трлн);

🔹чистая прибыль выросла на 7,9% (с 304 до 328 млрд руб);

🔹свободный денежный поток вырос на 76% (с 91 до 161 млрд руб);

🔹чистый долг увеличился до 507 млрд руб (на конец 2023 года — 305 млрд руб). При этом он остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет 0,45);

🔹денежные средства и их эквиваленты снизились на 37% (с 587 до 367 млрд руб), в основном из-за выплаты дивидендов за прошлый год. 

Дивиденды

За 2023 год суммарно выплачено 102,43 руб на акцию (~12,5% доходности на момент их объявления), а это 75% от чистой прибыли. 

При этом дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

Но материнской компании, которой на 95% является Газпром, нужны деньги, чтобы направлять их на финансирование текущих проектов и обслуживание своего огромного долга. 

( Читать дальше )

Ну что ж, наш рынок продолжает штормить, но это не повод отказаться от покупки активов! 

В течение недели на мои счета пришли дивиденды от Сургутнефтегаза, МТС и Транснефти, на общую сумму 20 тыс рублей. Данные выплаты я направил на приобретение облигаций. 

✅Флоатеры (благодаря разъяснению ЦБ, теперь статус «квалифицированного инвестора» для покупки данного актива не требуется):

🔹5 облигаций «Группа Черкизово», серия БО-001Р-07 (RU000A1094F2).
▪️Погашение 15.07.2027.
▪️Купоны плавающие и ежемесячные. Доходность 1,35% к ключевой ставке ЦБ.
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «высокий», дефолты эмитента отсутствуют.
▪️Сектор «пищевая промышленность и с/х».

✅Фиксированный купон (на случай понижения ключевой ставки решил зафиксировать высокую доходность на несколько лет):

🔹5 облигаций «Синара-транспортные машины выпуск 2», серия 001Р-02 (RU000A103G00).
▪️Погашение 22.07.2026.
▪️Купоны фиксированные и полугодовые. Доходность к погашению 20,52%.
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «высокий», дефолты эмитента отсутствуют.

( Читать дальше )

1) Дивиденды по акциям в сумме 58 833 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Сбербанк — 26656 руб
🔹МТС — 6452 руб
🔹Магнит — 5377 руб
🔹Роснефть — 4996 руб
🔹Татнефть — 4005 руб
🔹ФосАгро — 3494 руб
🔹Ленэнерго-преф — 2902 руб
🔹Московская биржа — 2415 руб (учитываю только пришедшие на ВТБ, так как на Тинькофф поступили еще в июне)
🔹Газпром нефть — 1831 руб
🔹Совкомфлот — 686 руб
🔹Астра — 13 руб
🔹 Элемент — 6 руб

В сравнении с прошлыми месяцами, в июле пришли самые «жирные» выплаты. Теперь несколько месяцев будет относительное затишье, однако к концу года вновь будем ждать дивиденды от таких компаний, как Лукойл, Газпром нефть, Татнефть, ФосАгро, Новатэк и пр. 

Портфель акций сейчас составляет 2 069 267 руб.

2) Купоны по облигациям в сумме 1816 руб (без вычета НДФЛ, так как поступают они на ИИС в Тинькофф):
🔹Центральная ППК выпуск 3 — 378 руб + 64 руб (разница между ценой покупки и выплаченным номиналом в момент погашения облигации)
🔹ЛСР выпуск 4 — 33 руб
🔹ОФЗ 26227 — 184 руб + 170 руб (разница между ценой покупки и выплаченным номиналом в момент погашения облигации)

( Читать дальше )